小微金融正在我国成为一个越来越引人注目的话题。在国家层面，小微金融似乎已经成为国家经济战略中的一项重要内容；在市场层面，越来越多的企业家愿意投资参与小微金融事业，或者以小额贷款公司的形式，或者以互联网P2P的形式等。

    为什么发展小微金融？而市场对于小微金融的需求又为什么这么大？这是由我国目前经济结构中的一对突出矛盾所引发的，即经济结构的“金字塔”形态和金融结构的“倒金字塔”形态的矛盾。从企业数量来说，占我国企业总数中绝大多数的是小微企业，占比约为96%，它们创造了大约60%的就业、50%的税收和40%的GDP，然而，它们获得的金融服务只有不足10%。这种不对称的结构性矛盾，已经对国民经济的正常发展形成了非常明显的掣肘。当经济社会呈现出“金字塔”形态，而金融服务表现为“倒金字塔”的模式时，经济不可能出现良性循环。过去十多年，我们主要通过出口和资本输出来平衡宏观经济，一旦出口遭外部冲击而受阻，内需又不能及时跟进，经济增长就难免受挫。而资本输出本身就是出口增长的另一个结果。一方面，我国的小微企业还远远没有享受到充分的金融服务，严重缺乏资本；另一方面，我国却又成为世界最大的资本输出国，金融资源配置严重不合理。而大力发展小微金融可以起到缓和经济中突出矛盾的作用。

    实际上，除了上述直接目标之外，小微金融还涉及我国经济改革与发展中的一系列重大议题。第一，经济结构调整和转型问题，如果仅仅从解决产能过剩角度下手，去库存、去过剩行业的生产能力，或者通过政府强势推动一些所谓新产业的成长，收效可能是有限的。而通过小微金融做大经济底部，假以时日，经济结构自然就逐步优化起来。第二，小微金融能较为充分地反映资金的市场供求关系，在利率市场化的大趋势下，银行业的转型很可能就表现为逐步下沉客户覆盖面，以维持银行的盈利水平。未来会有相当一部分银行将更多地关注于小微金融。第三，对于有志于进入金融业的民间资本来说，小微金融无疑是比较适合的一个切入点。第四，发展小微金融有利于缓解就业压力。大量小微企业在运用社会资源最小化的状态下解决了相当一部分人口的自就业问题。第五，如果小微金融更多面向广大农户，则可以成为解决“三农”问题的一个重要杠杆。而且，随着城镇化的推进，未来会有更多的农民工进入城镇，小微金融可在这一进程中发挥出支持新型城镇化建设的作用。

    从某种角度来说，小微金融正在成为社会转型的有力推进器。用小微金融来解决位于经济结构“塔底”群体的金融需求，可能更容易达到“造血”的效果……（全文请阅读《中国金融》印刷版2014年第03期）